这时候，日方就想到市政府的市长，一定要用真正的中国人，而且还要是真正的上海人，知识分子既然不肯上钩，因此就想到商界方面的领袖。要有金融知识而兼有政治的组织能力，于是就想到一个上海商界领袖又是真正的中国人，那人就是傅筱庵(官名宗耀)，他曾经做过招商局总办，上海总商会会长，又当着上海通商银行总经理，论资格与地位远远在苏锡文之上。
傅筱庵本来不是一个亲日分子，只是一位“长袖善舞”的政商两界活跃分子，在清朝末叶，盛宣怀(杏荪)在上海置业和经营，都由他全权办理。清朝的官吏卸任后，多数有点积聚，而盛宣怀独多，他在上海租界上拥有极多地产，以及招商局大机构的股权。盛宣怀去世之后，其妻庄老太太最器重傅筱庵，他主持的中国通商银行，也很有成就，所以他不但在上海商场中有领导能力，而且很早就被推选为总商会会长，那时节上海一般商界闻人，多数还要追随在他的左右。
民国初年（1911年）至十六年（1927年），军阀割据各省，傅筱庵周旋于几个军阀之间，很是活跃。招商局以上海为根据地，航线远至北方海口，南至广州香港，那时上海被操纵在五省联军总司令孙传芳势力之下，傅和孙传芳来往很密切。国民革命军北伐开始，矛头指向江浙两省，孙传芳不敢轻敌，委托傅筱庵在上海采办军火，他用招商局轮船一批批运送，所以北伐军到上海之后，首先通缉的就是傅筱庵。
傅筱庵住在上海租界上，虽有租界庇护，但是禁不住精神上受到的威胁，一天，他的浦东住宅被没收，由五区党部占据。他感觉到情况不好，而且租界方面的法院、国民政府的势力也伸展了进去，所以他只好搭了日商轮船逃往大连和天津日本租界，托庇于日本人势力之下以求自存。
傅筱庵到了大连和天津日本租界，经营商业，和日本人的来往更为密切，他特地请了一个中国籍的日语翻译。不久他又成为大连、天津两地日本租界上的中国商界领袖，这时日本人对他早有深刻的印象。
所以改组上海市政府时，日本人就请他出来登上市长的宝座，他也因国民党对他有宿怨，欣然接受这个任命。
傅筱庵做上海伪市长之前，对日方提出两个条件：第一，市政府要改称“特别市政府”，不能设在浦东，要设在市中心区旧日的上海市政府原址，这是一座宫殿式的大厦，市政府包括十个局，局长的人选由他全权支配；第二，因为南市的国军业已撤退，傅筱庵要求日军退藏于密，由他的警察局来担任南市治安工作，不要日本人参与其事。日本当局一一答应。
傅筱庵登场的那一天，上海一部分商界中所谓场面上的人物前去道贺，日本人看在眼里，更认为他比苏锡文强多了。
傅筱庵当伪市长时，每天早晨一早由虹口住宅坐了一辆大汽车出发，前后有护卫车四辆，浩浩荡荡，直达市府大厦，坐在从前吴铁城、俞鸿钧坐过的市长室中，四周由装备精良的警卫队保护，显得声势雄壮、很讲派头。 |
