在密谈中，吴佩孚力劝张学良聚集兵力，反攻东北，收复失地。但张学良顾虑重重，说自己旧部多已失散，难以聚集，更重要的是，关于东北问题，中央将会采取有效办法，自己不能轻举妄动，而打乱中央的部署。吴佩孚根本不听这一套，他说：“现在日本占领东北，立脚不稳，我们反攻，一定能收复失地，这大好良机，不能错过呀！”张学良无奈，只好说回去商量后，再派参谋长向大帅请示，而匆匆离开了吴公馆。以后，张学良很少往什锦花园来，即使是逢年过节来一下，也只是礼节性地问候大帅，送点节日礼品而已，绝口不谈国家大事。张学良这种“敬鬼神而远之”的作法，使吴佩孚大失所望，他恨恨骂道：“张学良这小子没出息，忘记了自己的国仇家恨，真是不忠不孝。”但他也只能是骂骂而已，自己是下野的败将，无兵无权，说话有谁听呢？无可奈何，只好带着他的一些随员，在什锦花园的吴公馆里，关起门来作大帅。
吴佩孚在北平一住就是好几年，转眼到了1937年，七七事变爆发，全国抗战军兴，华北局势发生巨大变化。这时，在日本帝国主义策划下，一小撮汉奸卖国贼在以北京为中心的华北一些地方，先后成立了若干傀儡政权，这是日寇采取“以华制华”政策的产物。日寇在这些地区收买曾经在中国政治舞台上活跃过的失意政客和下野军人，替他们鼓吹，实行所谓的“中日亲善、经济提携、建设东亚新秩序”等侵略计划。吴佩孚曾是北洋政府时期叱咤风云、煊赫一时的大人物，自然也就成为日寇最合适的争取对象。
1938年底，日本大本营特务部长土肥原贤二接受上司的命令，亲自到吴公馆拜访吴佩孚。吴佩孚心里十分清楚，土肥原亲自出马，必定没安好心，因此十分警惕。双方见面，表面上十分客气，寒暄完毕后，土肥原直接了当摊了牌，哭丧着脸，哀求说：“请玉帅出来，救救我们日本。”
听了这话，吴佩孚哈哈大笑说：“我连自己都救不了，还能救你们日本人？”
土肥原见吴佩孚装模作样，也不再卖关子了，他干脆一语中的，和盘托出：“请玉帅出来，调停中日和平。”
“好哇！”吴佩孚一口答应，“如果贵国天皇和我国蒋委员长，双方都打电报来要我出面调停，我一定照办，并尽力而为。”
土肥原知道吴佩孚在耍弄他，但一时又找不到合适的理由来反驳，竟顿时语塞，好半晌才说：“我们所说的调停，是想请玉帅出山，和日方共同维持中日间的和平。”吴佩孚也干脆一杆子通到底，他明确提出：“那好，如果一定要我出山，请你们退出中国，连东北也退出！如果你们日本军队还在中国，那中日间是没有什么和平可言的，因为是你们侵略我们中国。”土肥原不敢再往下说了，他知道吴佩孚不会就范，只好怏怏退去。此后，土肥原又两次登门造访，仍然被吴佩孚顶回。他枉费心机而一无所获。 |
