2.7 放债生息，旱涝保收
经商和放债是徽商谋利生财的两个主要手段。
徽商中有不少人出身贫寒，最初的经营资本来源于自家房屋，或者妻子的首饰，甚至是衣裙的卖价。做了几笔买卖之后，又想把生意做大，有的只好向典商去借贷。有了当初千辛万苦的经历，后来发了大财，也就有了放债的强烈欲望，这毕竟是“钱生钱”的最佳途径之一。他们放债的主要方式就是经营典当业，其实就是高利贷，城镇出现的当铺、银号都属于放债取息的经营方式。
明清时期，徽商经营典当业是不遗余力的。尤其是休宁人，几乎把典业视为他们的专门职业。休宁的商山吴氏，自明中叶以来就经营此业，以致“家多素封”，声势煊赫，是休宁著名的望族。明代小说《初刻拍案惊奇》中描写商山吴氏有个大财主，拥有家私百万，号称“吴百万”。这个财主就是经营典当业的“大朝奉”。歙县商人也多热衷于经营典当业。歙县的岩镇，在明末就号称子钱家之薮，致使该镇成为富甲一方的都会。徽州其他各县以典为业者也不乏其人。
明清徽商之所以如此痴迷于广开典铺，其原因主要还是在于典当业风险较小、获利丰厚。要明白这一点，必须首先弄清当铺的制度。
当铺收当物件，首先要由当商进行估价，估价时当商都尽量压低该物件的实际价值，当物人明知估价过低，为了急于借贷银钱，也不敢争辩。当铺惯例，“值十当五”，即所当物件如果估价10两银子，只能借贷5两银子，这借出的银子又是按月计息的，如清初有的当铺就规定：
十两以上者，每月一分五起息；一两以上者，每月二分起息；一两以下，每月三分起息。贫民衣饰有限，每票不及一两者多。隔一二年，本利合算不能取赎，每多没入。
贫穷者借了高利贷，哪里还会有“翻身”的机会，拿去典当的东西，大多有去无回。而典当老板则是以半价形式变相收取各种抵押品，如果有人想赎回，则往往是要支付高于原价几倍的价钱。
由此看来，典商与行商相比，因其经营的不是一般商品，也不用担心随着市场行情的波动，商品有积压贬值的风险。只有人求于己，罕有己求于人。 |
